O que é Equity Crowdfunding?

Equity Crowdfunding é o nome dado para o financiamento coletivo em que os investidores aportam seu dinheiro em troca de uma participação na empresa.

Os profissionais dessa área afirmam que, para quem capta, é possível ter acesso a recursos a custo menor e com regras mais equilibradas em relação a outras fontes disponíveis para esse público. Para os investidores, é a chance de fazer um investimento de longo prazo em um projeto inovador que pode dar um retorno elevado.

O modo  mais comum de uso é quando uma pessoa abre uma campanha para um projeto em uma plataforma de crowdfunding online e logo outros usuários podem aportar fundos. Essa campanha tem um prazo fixo e obedece uma regra extremamente importante: a de “tudo ou nada”. Ou ela consegue atingir o montante alvo da campanha antes de terminar o prazo ou ela não recebe nada.


A maioria das plataformas de crowdfunding são baseadas em doação ou prêmios (reward-based crowdfunding e donation-based crowdfunding). Com crowdfunding baseado em doação, você doa dinheiro a um projeto que você quer apoiar sem necessitar de um retorno.

Com crowdfunding baseado em prêmios, você contribui financeiramente com um projeto tanto para doar quanto para receber um produto, protótipo ou brinde em troca.

Esses dois modelos de crowdfunding estão difundidos no mundo inteiro e são extremamente efetivos para projetos que, em geral, buscam valores relativamente menores que os de equity crowdfunding.  Vemos exemplos muito bem sucedidos de financiamento coletivo no Brasil com sites como Catarse, Benfeitoria e Kickante.

Já o equity crowdfunding no Brasil e no resto do mundo é diferente em um aspecto chave: trata-se de crowdfunding baseado em investimento.Em plataformas de investimento  uma equipe de empreendedores – uma startup –  que enxerga uma oportunidade no mercado, pode oferecer participação societária (equity) em troca de investimento dos outros usuários – investimento que ela vai usar para implementar seu plano de negócio. Assim, quando você aporta dinheiro por meio de uma campanha de equity crowdfunding, você recebe uma participação real na empresa, assegurando seu direito a uma parte de qualquer sucesso futuro.

Dessa forma, a atividade dos usuários das plataformas de equity crowdfunding é a de um investidor, em vez de um consumidor de produto. Essas pessoas procuram lucros financeiros com o objetivo de crescer junto com a empresa investida para atingir rentabilidade no futuro.

É bom lembrar que investimento em empresas start-ups é de alto risco e longo prazo e, portanto, deve compor apenas uma parte de uma carteira diversificada de investimento (no máximo 10%). Porém, investimentos feitos por meio de equity crowdfunding oferecem a possibilidade de grandes ganhos de capital, caso a empresa obtenha sucesso. Também, quem investe por meio de uma plataforma de equity crowdfunding sente uma grande satisfação pessoal ao apoiar uma pequena empresa inovadora, pois sabe que está investindo em algo que realmente acredita e que está fazendo acontecer algo que, sem seu apoio financeiro, não aconteceria.


7 coisas essenciais sobre o equity crowdfunding

A prática de investir em empresas ascendentes via internet, conhecida como equity crowdfunding, vem crescendo fortemente tanto mundialmente quanto no Brasil. Mas, como tudo que é novo vem cercado de dúvidas e desconfiança, o inglês sócio-fundador da plataforma dedicada à investimento em startups EqSeed, Greg Kelly, preparou uma lista com 7 coisas que todo mundo precisa saber sobre essa plataforma. Confira:

1. Equity crowdfunding é legal?

Sim, é legal. Atualmente, a atividade é permitida pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) sob Instrução 400, que permite a oferta pública de valores mobiliários pelas microempresas (ME) e empresas de pequeno porte (EPP). Nesse momento, toda oferta tem que passar por um processo de pré-notificação com a CVM para então ser publicada.

A CVM já está trabalhando para estabelecer uma regulação mais específica para este setor, que já é estabelecido há algum tempo em países como o Reino Unido e os Estados Unidos. A Associação Brasileira de Equity Crowdfunding (EQUITY) tem participado ativamente deste processo. Dentre os próximos meses a CVM pretende fazer uma audiência pública com previsão de publicar a regulamentação a ser finalizada em 2016.

2. Qual é a diferença entre o crowdfunding (financiamento coletivo) tradicional e o equity crowdfunding?

No crowdfunding tradicional você coloca seu dinheiro e, em troca, recebe um produto ou um brinde. Já no equity crowdfunding você investe e, como troca, ganha participação na empresa e, portanto, o direito de compartilhar os sucessos e lucros futuros da companhia.

3. Como serei remunerado como investidor?

Com um investimento pelo equity crowdfunding, a meta é vender sua participação após ela ter multiplicado em valor. Se no futuro a empresa for comprada por uma companhia maior ou fizer uma IPO, você conseguirá vender sua parte da empresa, realizando um lucro geralmente medido como um múltiplo do valor investido. A companhia também pode chegar a pagar dividendos.

4. O que pode dar errado? Quanto eu posso perder?

Essas possiblidades de retornos financeiros consideravelmente altos são possíveis somente com riscos elevados. Ao investir em startups, você corre o risco de perder uma parte ou todo do dinheiro investido. Por isso, você não deve colocar valores que não pode se dar ao luxo de perder.

5. Todas as plataformas de equity crowdfunding são iguais?

Não, cada plataforma funciona de uma maneira distinta, oferecendo termos e proteções bastante diferentes ao investidor. Por isso, é sugerido que os interessados em investir via equity crowdfunding conheçam todas as plataformas e escolham uma com o seu perfil. “Existem boas práticas básicas de investimentos em startups que deveriam ser implementados para proteger o seu investimento”, explica Kelly. “O direito de preferência em rodadas futuras, por exemplo, é uma condição essencial que nenhum investidor profissional abre mão de ter”.

6. Equity crowdfunding é só para investidores profissionais participar?

Com um investimento mínimo de R$1.000 por empresa, o equity crowdfunding oferece acesso inédito ao investimento em startups para todo perfil de investidor. Porém, é fundamental que o investidor entenda que esse tipo de aplicação é muito diferente do que investimentos de renda fixa mais corriqueira. “Com o equity crowdfunding, em vez de receber um pagamento de juros todo mês, o investidor prefere que a empresa reinvista os lucros no próprio crescimento dela, pois o objetivo é de acumular e realizar grandes retornos financeiros no longo prazo”, diz o sócio-fundador da EqSeed.

7. Estou convencido a investir via equity crowdfunding. Mas como escolher quais startups para colocar meu dinheiro?

Com equity crowdfunding, é privilegio e responsabilidade de cada investidor analisar e tomar sua própria decisão sobre a qualidade da empresa e do investimento. Certeza que uma empresa específica vai dar certo você nunca vai ter. Porém, as plataformas fazem todo possível para facilitar esse processo de decisão. “O investidor deve considerar o potencial do mercado no longo prazo e a capacidade da equipe da empresa em executar e entregar resultado pela duração do investimento”, conclui Kelly.


FONTES:

http://oglobo.globo.com/economia/cvm-faz-proposta-para-regular-versao-start-up-da-tradicional-vaquinha-19922373

https://eqseed.com/br/blog/52496-diferen%C3%A7a-entre-equity-crowdfunding-e-outros-tipos-de-financiamento-coletivo-no-brasil

http://revistaw.com.br/7-coisas-que-voce-precisa-saber-sobre-o-equity-crowdfunding/

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